近期密集亮相的銀行年報顯示，零售業務正成為不少銀行重要的收入來源，在部分股份制銀行中營收占比甚至超過一半。其中，信用卡業務成為銀行零售業務的“主力軍”，在過去的一年里放量猛增，工行、建行、中行等5家銀行發卡量破億張，信用卡信貸總額等指標也大幅提升。專家表示，消費驅動力增強以及金融嚴監管的推進是驅動銀行發力零售業務的主要原因。其中，信用卡業務運作模式相對簡單，盈利模式多樣，成為銀行零售業務的主要發力點。不過，值得注意的是，隨著發卡量的大幅增長，信用卡不良率也出現了抬頭，由此帶來的風險值得警惕。

　　集中發力零售業務為哪般

　　多家銀行的年報顯示，零售業務正成為其重要的收入來源，在部分股份制銀行中營收占比甚至超過一半。例如，2018年，招商銀行零售金融業務營收1232.57億元，同比增長16.04%，占總收入52.69%。平安銀行零售業務營收618.83億元，同比增長32.5%，占總營收的53.0%。浦發銀行零售業務凈收入663.26億元，增幅16.15%，占全行營業凈收入的42.48%，為最大的收入板塊。

　　今年首次納入“國有大型商業銀行”序列的郵儲銀行，也明確了將繼續發力零售業務的戰略目標。在郵儲銀行業績發布會上，擬任董事長張金良表示，郵儲銀行將堅持“建設一流大型零售商業銀行”的戰略愿景，持續鞏固零售業務的戰略基礎地位，圍繞這個戰略目標，目前郵儲銀行正在大力推進業務轉型。

　　銀行為何對零售業務熱情如此高漲？中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼在接受《經濟參考報》記者采訪時表示，當前商業銀行對零售業務投入了較高的熱情，有著重要的內外部原因。首先，我國經濟環境進入到高質量發展階段，消費成為經濟增長第一驅動力，推動銀行零售業務發展。其次，隨著金融嚴監管的持續推進，銀行公司業務和同業業務的監管要求不斷提升，部分業務萎縮，零售業務成為新的增長點。而利差收窄、金融脫媒、不良壓力加大，也使得零售業務發展成為必然趨勢。此外，金融科技的發展也給銀行零售業務帶來更多機遇。

　　不過，董希淼也表示，銀行在零售業務上的戰略定力還有待觀察。“零售業務投入成本較高，既有的大部分零售業務模式特點是費用驅動型和人海戰術，費時費力，盈利較為困難，見效也慢。”他說。

　　信用卡放量猛增撬動營收增長

　　在銀行諸多零售業務中，信用卡業務表現尤為搶眼。從多家銀行的年報可以看出，2018年信用卡放量猛增，信用卡業務成為銀行向零售業務轉型的“主力軍”。

　　央行日前發布的支付體系運行總體情況報告顯示，過去兩年，全國信用卡在用發卡量增加了2.21億張；人均持有信用卡則從0.31張上升到0.49張。銀行卡授信總額增長了6.26萬億，應償信貸余額則增加了2.79萬億。

　　信用卡的這種“大躍進”勢頭從2018銀行年報中也可見一斑。中信銀行年報顯示，截至去年末，該行信用卡累計發卡6705萬張，比上年末增長35%；全年新增發卡1748萬張，比上年增長43%。據浦發銀行披露，截至去年末，該行信用卡累計發卡5650萬張，同比增長37%；流通卡數3750萬張，較上年末增長40%。

　　從各銀行信用卡發行的整體規模來看，在當前披露信用卡業績的銀行中，工行在規模上位居霸主地位，信用卡總量達到了1.51億張。2018年，繼工行、建行、招行之后，中行、農行的發卡規模也突破億張。

　　信用卡研究人士董崢在接受《經濟參考報》記者采訪時表示，信用卡之所以能夠成為銀行發力零售的焦點，是因為相較于其他傳統零售業務，有著明顯的優勢。首先，信用卡業務關系相對簡單。“不同于儲蓄卡，信用卡不需要存款，不需要有資金往來，持卡人不用和銀行建立傳統的賬戶關系，就可以進行相應業務操作，對銀行來說業務模式更為簡單。”董崢說。其次，董崢指出，信用卡可開發場景和盈利模式更為多樣，可通過消費特征進行人群細分，實現對不同客戶的精準定位。

　　隨著信用卡放量的猛增，信用卡交易大幅增長，相關業務收入也水漲船高。根據年報數據，2018年，招商銀行信用卡營業收入達667億元，在目前公布信用卡業務營收情況的銀行當中位居榜首。光大銀行則為390億元、增長率超39%，位居增速第一。

　　易觀金融中心分析師王細梅對記者表示，在銀行零售業務轉型中，信用卡業務盈利能力強，還可以帶動銀行其他業務發展，可為銀行帶來較大幅度的營收增長。目前，信用卡的主要收入來源是利息收入和分期手續費。利息收入主要來源于銀行對持卡人未全額償還信用卡透支額收取的利息；分期手續費則是銀行對持卡人分期還款收取的手續費，包括現金分期、賬單分期、消費分期、商戶分期。

　　信用卡不良率抬頭 風險需警惕

　　央行數據顯示，截至2018年末，信用卡逾期半年未償信貸總額為788.61億元，占信用卡應償信貸余額的1.16%，環比下降了10.48%，同比卻增長了18.92%。業內人士指出，從數據可以看出，雖然年末監管對風險管理和控制起到了一定效果，但整體來看信用卡風險仍然面臨較大壓力。

　　從具體銀行來看，部分銀行信用卡不良率也出現了攀升跡象。例如，2018年，中信銀行信用卡不良貸款余額81.95億元，不良率為1.85%，比上年末上升0.61個百分點；信用卡逾期貸款158.50億元，逾期率為3.59%，比上年末上升0.84個百分點。浦發銀行信用卡不良貸款余額78.32億元，不良率為1.81%，較上年末上升0.49個百分點，并且為連續兩年回升。平安銀行信用卡貸款不良率為1.32%，較上年末上升0.14個百分點。

　　針對信用卡業務風險，中信銀行年報指出，近年來，個人消費金融業務呈高速發展態勢，個人貸款業務從商業銀行逐步擴展到各類消費金融公司、互聯網平臺，個人消費者同時向多家金融或類金融機構借款的現象日益增多。受宏觀經濟和監管環境影響，共債客群資產質量出現一定惡化跡象，且在一定程度上波及信用卡行業。

　　董崢表示，當前信用卡風險主要來源自網貸等互聯網金融領域。“例如，有一些人依靠信用卡來進行套現，再將錢投資到網貸平臺，一旦這些網貸平臺出問題，相應風險就會轉移到發卡行上。”他說。對此，他表示，銀行應加強大數據風控，有效篩選優質客戶，降低潛在風險。同時，銀行也應合理控制授信額度，不要一味以高額授信為誘餌攬客，更要避免多頭授信、重復授信。

　　王細梅表示，信用卡發卡量大幅增長可能存在對低端客戶授信偏多、共債等風險隱患。可通過優化客群結構重點挖掘優質客戶、優化信用卡風控體系、強化信用卡逾期催收等措施加強信用卡風險管理。（記者 汪子旭）